Trend Following, é uma estratégia para seguir tendências. Ela visa aproveitar as tendências de mercado de médio e longo prazo, independentemente da direção do movimento, por meio da compra ou venda de ativos conforme sua direção.

Seu objetivo é lucrar com movimentos de preços no mercado, seguindo a direção da tendência em um determinado período de tempo usando das melhores ferramentas da Análise Técnica e Fundamentalista.

Pensando nisso, fiz essa lista com alguns livros, em ordem do básico ao avançado para você começar a estudar ou aprofundar seus conhecimento.

Iniciante

1. “Reminiscências de um Especulador Financeiro” de Edwin Lefèvre, baseado em Jesse Livermore (1923)

Jesse Livermore foi um dos primeiros a usar o conceito por trás da "análise de tendências de mercado". Ele acreditava que os preços das ações seguiam tendências, então comprava e mantinha ações durante os mercados em alta antes de vendê-las quando a dinâmica do mercado estava para mudar. Junto com isso, ele usava a análise volume para tomar suas decisões.

Apesar do livro ser uma biografia romantizada e não ensinar uma estratégia, o que vale é entender a mentalidade e o desenvolvimento psicológico, tanto positivo quanto negativo, de Livermore, que é até hoje considero o maior trader de todos os tempos.

Recomendo para qualquer pessoa interessada em bolsa de valores.

2. “Como Ganhei $2,000,000 na Bolsa de Valores” de Nicolas Darvas (1960)

Darvas foi um dançarino, investidor autodidata e autor. Durante suas horas de folga como dançarino, ele leu cerca de 200 livros sobre o mercado e especuladores, às vezes lendo até oito horas por dia.

O livro é conhecido por introduzir a “Teoria da Caixa” de Darvas, uma estratégia de negociação que envolve observar ações que estão se movendo dentro de um intervalo de preços, ou “caixa”, e comprar quando o preço se move para fora da caixa com volume aumentado.

Com uma história interessante e uma trajetória de processo de aprendizado que muito trader vai se identificar, nele vemos de forma simples e concisa como Darvas desenhou umas das primeiras estratégias de Trend Following que temos notícia.

Intermediário

3. “Segredos para Lucrar em Qualquer Mercado” de Stan Weinstein (1988)

Weinstein é conhecido por seus princípios de análise de estágios, que ele descreveu em seu livro de 1988. Ele organizou o movimento do mercado em quatro estágios que avaliam a dinâmica do preço dentro de um ciclo contínuo de fundos, rompimentos, tendências de alta, topos e tendências de baixa. A análise de estágios é utilizada até hoje por traders de renome internacional.

Neste livro você vai treinar em identificar e analisar estágios das ações, os padrões técnicos e média móvel mais eficaz e pontos específicos de entrada e saída de posições.

4. “How to Make Money in Stocks” de William O’Neil (1988)

O’Neil foi um empresário americano, corretor de ações e escritor. Ele fundou a corretora de ações William O’Neil & Co. Inc em 1963 e o jornal de negócios Investor’s Business Daily em 1984.

Sua metodologia gira em torno do Método CAN SLIM que ele mesmo desenvolveu que usa padrões técnicos comprovados historicamente como "cup and handle", fundo duplo e retângulos. Tudo isso junto com critérios específicos de análise fundamentalista.

O'Neil é o maior professor, nome e influência em trend following do mundo.

Avançado

5. “Opere Como um Mago do Mercado” (2013) e "Pense e Opere Como um Campeão"(2016) de Mark Minervini

Minervini atualmente é considerado um dos traders de ações mais bem-sucedidos da América, com mais de 37 anos de experiência em Wall Street. Ele é o criador da estratégia de investimento SEPA e ganhou o Campeonato de Investimento dos EUA duas vezes, em 1997 e 2021.

Toda metodologia de Minervini está muito bem explicada em seus dois livros. Além de abordar a parte operacional, ele explica em detalhes gestão de risco, mentalidade e psicologia do trader e muitos exemplos claros e objetivos.

Considero eles uma evolução de tudo que já foi estudado e feito pelos maiores traders da história.

Então é isso. Essa foi uma lista de leitura e estudo para trend following. Lembrando que além do estudo, tempo de tela também é um fator importante.

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✍️ Escrita por Robson Sobieski compartilhando ideias e experiências pessoais sobre os temas: Bolsa de Valores, Investimentos, Livros e algo mais.
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